近年来，中小企业凭借其创造社会大量财富、解决人口就业、缩小城乡差距、增加居民收入、构建和谐社会等“辉煌业绩”（浙江的发展就是例证），成为我国经济发展中的一大亮点，越来越受到社会各界的关注。然而，据四川调查总队对德阳、广安、遂宁、宜宾、达州等地的调研，当前四川中小企业的发展遇到融资难的瓶颈，本文就此问题进行简要分析，以资借鉴。
一、四川中小企业融资难的原因
据调查，当前四川中小企业融资难。据达州市调查队反映，一季度，该市35.94％的 被调查企业已陷入资金紧张，生产经营受到较大影响。而德阳市调查队反映，2006年，德阳市中小企业融资112.87亿元，但企业的资金缺口总额达16.18亿元。
近年来，四川经济持续快速发展，社会上的钱很多，银行有钱，很多企业有钱，部分居民手中也有钱，资金供给潜力巨大，但为什么中小企业却融资难呢？
（一）从中小企业的特性看
中小企业由于规模小、管理不规范，市场风险较大，而且资金需求一次性量小、频率高，从而导致银行向其贷款的风险高、成本大，而不愿向其贷款。
1.中小企业市场风险较大，金融机构不敢轻易向其放贷。具体来讲，一是当前经济进入买方市场，产品相对过剩，中小企业只有提高竞争力或开辟新的市场才会有较好的发展，否则就会被淘汰；二是市场竞争日益激烈，特别是加入WTO以后，中小企业不但要面对国内的竞争，而且要面对国际的竞争，其生存与发展的难度也在增加，相应的风险也在增加；三是国家强调科学发展观、和谐发展，宏观调控政策力度加大，必将加大企业，特别是中小企业发展的资源和生态压力。与此同时，中小企业与大型企业相比有规模经济上的弱势，抗风险能力弱。为了寻求生存空间，常常在大企业没有涉及和不易涉及的领域发展。比如一些新的领域和一些细分程度特别高的市场。这就决定了其经营风险较大，破产率高。
因此，金融机构向中小企业的贷款风险较大。例如在大英县2003年经政府有关部门协调，由大英县农村信用社向一家化工公司发放贷款100万元建厂，现在人去厂空，贷款全部成为呆帐。
2.中小企业资本金少，负债能力有限，影响了其贷款水平。一般而言，企业的负债能力是由其资本金的多少决定的，通常为资本金的一定比例。中小企业资本金少，相应地负债能力也就比较低。这次我们走访调查的企业中，有很多企业的资本金不到总资产的40％，其负债能力相当有限。因而，金融机构不敢轻易放贷。
3.中小企业信用度普遍不够高，金融机构难以大胆放贷。目前，四川中小企业一方面管理不规范，财务报表混乱、数据不真、资料不全、信息失控、虚账假账等现象不同程度地存在于中小企业，加之中小企业经营粗放、技术落后、设备陈旧，整体上经营不善。在如此情况下，商业银行为了防范风险，自然不愿贸然贷款给中小企业。
例如，达州某房地产企业为获取资金，以假按揭方式骗取银行贷款。再如达州某企业在获得贷款后卷款逃跑，银行还不得不聘请专人为其看守已抵押的厂房。除此之外，少数会计师事务所为企业提供虚假评估证明，帮助企业骗贷的事情也屡有发生。如此事件，直接影响到银行部门对中小企业贷款支持的热情，以至出现惧贷、惜贷的后果。
4.中小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，增加了金融机构发放贷款的成本。中小企业生产经营以多样化和小批量为主，资金需求也具有批量小、频率高的特点。这使金融机构放贷的单位成本大大提高。如贷出1000万元的贷款与贷出100万元贷款对于金融机构来说，总共花费的时间与精力差不多，而二者对于金融机构的收益则相差甚大，显然，贷出1000万元的贷款的单位贷款成本要低得多。
5.固定资产少，难以获得抵押贷款。据调查，一些中小企业的设备陈旧落后，或者是专业性强，用于抵押担保的价值较低；一些小型企业，特别是私营企业，靠租赁厂房或设备进行生产经营，根本拿不出符合条件的抵押资产。因此，这些企业难以获得抵押担保贷款。
（二）从金融业经营方面看
总的来讲，我国的银行业发展还相对落后，影响了社会上的资金流向中小企业。从世界范围来看，台湾有100多家商业银行，香港有1000多家，边澳门也有40多家，而中国这么大的地方，这么大的经济体，商业银行却很少，小银行就更小了。由于四川银行少，竞争不充分，处于金融服务业的“买方市场”，因而这些银行也就有条件选择目标市场，不会将眼光投向经营不稳定、效率较低的中小企业。即使政府和社会一再为中小企业呼吁，也无济于事。
1.当前金融政策的影响。随着经济持续快速的发展，楼市、股市较热，人民银行采取提高银行利率、存款准备金率等货币紧缩政策，国有商业银行相应提高了贷款条件，这无疑增加了了中小企业贷款的难度。近年来，由于金融改革力度的不断加大，国有商业银行对经营效益不理想的县级机构进行了撤并，对保留的县级机构的信贷授权授信额度也减小了。而中小企业直接面对的金融机构就是县级机构，因此，县级金融机构的弱化使得中小企业贷款越来越难。
2.金融企业贷款手续繁琐、耗时耗力，影响了中小企业的融资积极性。如前所述，中小企业融资量少、频率高，需要简单快捷的服务。然而，金融部门为安全起见，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。当前，一些银行为规避信贷风险，普遍将贷款权上收，以至县级银行机构基本失去对中小企业的贷款资格，在此情况下，企业的贷款程序随之增加，而贷款的审批时间也随之增长。繁琐、耗时耗力的融资手续，使无数有意贷款的中小企业望而却步。
3.金融企业“嫌贫爱富”，使中小企业融资处于不利地位。大企业信誉好、融资量大，深得金融机构的喜欢，往往是信用资金追着贷，而且常常用不完；相反，中小企业缺乏良好的信誉，融资额度有限，容易遭到金融机构的嫌弃。同时，当前也缺少有力的动力激励银行向中小企业贷款。因为，不向中小企业贷款，一方面减少了不良贷款的发生，另一方面又不会因为贷不出去款而影响银行的收益。
据达州调查队了解，该2007年一季度新增的7亿元贷款，主要投向了华莹山电厂、万源电厂等重点企业，而投向中小企业的却很少。
4.银行评估企业信用的方法欠妥。目前，银行对企业信用的评估方法不能适应经济发展的需要。现实中，金融机构大量地局限于从财务方面去评估企业信用状况，局限于抵押贷款、担保贷款等方式，而缺少市场分析和技术分析，更缺少对企业的成长性分析，难以对企业作一个公正的评价，难以满足企业对资金的正常需求。
（三）从中介服务机构看
近年来，各级政府为解决中小企业贷款难的问题，纷纷出台了一些政策，比如由政府出资建立信用担保机制，建立一些中介服务机构。然而，据调查，这些措施仍有一些问题。
1.中介服务机构收费高。据遂宁市调查队了解，该市中小企业在融资过程中，需要支付固定资产登记、评估等多种费用，而且费用较高，增加了中小企业的融资成本。比如四川省遂宁市开元运业集团有限公司2007年4月18日向遂宁市城市信用社申请了一笔金额500万元的贷款，期限一年。该企业的融资成本如下：①资金利息为500万元×7.455‰×12=44.73万元；②房屋所有权登记费240元；③土地权属调查、地籍测绘费766元；④土地、房屋工本费630元；⑤房产过户费用1427万元×1.6‰=22832元；⑥贷款工本费100元；⑦中介机构的信用评级费5000元。以上各项费用合计47.69万元，相当于9.5％的利率。同时，有的企业在向银行申请贷款时，部分银行还要求企业办理保险、公证等，又要增加费用支出。
2.担保机制不完善。据调查，目前四川中小企业信用担保机制还存在以下一些问题，其作用有限。一是绝大部分担保公司注册资本金较少，业务拓展受到很大的限制，很难满足中小企业快速发展的需要，而且很多担保公司缺乏资金补偿机制；二是担保公司提供的贷款担保不仅耗时长、佣金高，而且本身授信额度不高，因而其作用有限，对中小企业难有吸引力；三是担保方式过于单一，大部分就是抵押、质押，缺乏一种信用的担保；四是有的担保公司本身就没有积极开展业务，有名而无实。据遂宁市调查队调查，2007年一季度，该市17家担保公司仅开展担保业务16笔、金额8305万元。
二、化解中小企业融资难的对策
要缓解中小企业融资难题，主要从中小企业和银行业两个方面来着手。
（一）从中小企业角度看
中小企业要想融到资，必需自己先做好内功，即要有市场畅销的产品，优异的经营业绩，以及良好的信用记录。
1.强化信用意识，提升信用等级。中小企业要想获得融资支持，必须增强信用意识，重塑还贷形象，应靠自身的综合水平、经济实力和良好信用取信于社会，取信于公众，取信于银行。在内部要规范企业管理和会计报表制度，能够提供真实、充分地反映企业生产经营状况的会计报表。
2.确保产品质量、提高经营效益。中小企业要努力提高产品质量，充分发挥自身优势，依靠科技进步开发朝阳产品，不断推出高质量的新产品，走小而专、小而特的发展之路；同时必须健全企业制度，强化内部管理，提高生产经营的透明度，保证会计信息的合法性、真实性和连续性。
3.充分挖掘自身潜力，分流融资需求。具体说来：一要敢于利用企业内部股权融资，在我国资金市场不发达的情况下，这一融资渠道能迅速筹措资金用于企业生产和发展，有效缓解资金紧缺的矛盾；二要善于开展表外融资，这是企业在资产负债表中未反映的筹资行为，即企业在融入资金时，无须改变原表中资产、负债的现状，例如租赁、应收账款出售、应收票据贴现等；三要注意融资与融物相结合，例如采用融资租赁方式。
（二）从商业银行的角度来看
从银行的角度看，要解决中小企业融资难的问题，就是加快银行业的发展，打通社会资金与中小企业之间的渠道。只有银行业充分地发展了，逐渐改变金融服务“卖方市场”的状态，加大银行之间的竞争，不断促进银行业开拓市场，提高服务效率，才能使银行重视中小企业的贷款需求，高效地为其服务。
1.加大信贷资金的投放力度，完善信贷资金投向结构。目前，在达观调控政策下，商业银行的信贷投放力度实际上在减弱，在这个过程中，中小企业受到的影响最大。因而要加大信贷资金的投放力度。
2.建立一套与中小企业的特点相匹配的信贷组织体制和信贷管理机制。银行应科学制定信贷管理制度，既要建立严格的信贷责任追究制度，避免盲目放贷造成损失，也要相应建立信贷激励机制，改变不敢贷、不愿贷的现状，并适当下放信贷权限。
3.扩宽金融服务领域，完善信用评级标准，逐步放松利率管制。商业银行应积极介入和参与中小企业各种形式的改制，为其提供相关的辅助决策服务。由于中小企业融资难的原因之一在于信用评级体制不健全，银行要统一制定科学合理的评级标准，适当增加资本利润率、资本负债率、人均利润率、资金周转率等对中小企业相对有利的评级指标。同时，由于银行受利率管制无法通过提高利率来覆盖对中小企业贷款的风险，应逐步放松利率管制。
4.支持中小银行在中国的发展。目前，国有商业银行为控制金融风险，集中力量争夺数量有限的大客户，众多基层网点往往只剩下吸储的功能，从而出现了较高的存贷差；另一方面，我国中小企业由于缺乏信用记录而面临融资难题，发展受到诸多限制。而在国有商业银行逐步退出的地区，大力发展组建地方中小银行，将有望解决这一问题。
（三）从政府角度看
中小企业在解决就业、维护社会稳定、保持社会经济稳定发展及活力等方面都具有重要作用，但其融资相对于大型企业总是要困难些。政府也应给予一定的支持。
1.应从税收、财政支出、贷款援助和直接融资等方面予以支持，建立和完善中小企业资金扶持政策体系。
2.为中小企业创造良好的市场经营环境。一要规范市场经济秩序，切实解决企业间的相互拖欠；二要坚决制止各种乱收费行为，减轻企业的负担；三要完善社会保障制度，解决企业离退休人员过多，冗员严重的问题，提高企业资金的使用效率。
3.进一步完善中小企业融资担保体系。目前，四川各地的中小企业融资担保还存在一些问题，没有充分发挥作用需要进下研究和完善。最终应建立起“政府为主、社会为辅、多元募集、滚动发展”的融资担保体制。
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