消费贷款对汽车需求的扩张作用明显，从历史上看，汽车消费贷款的扩张与收缩同时伴随着汽车消费的扩张与收缩。但汽车金融对需求的扩张是一个长期的过程，短期影响有限。 

主要观点：

消费贷款对汽车需求的扩张作用明显

汽车金融对需求的扩张是一个长期的过程，短期影响有限

消费贷款对汽车需求的扩张作用明显

汽车消费贷款是一种对汽车需求的扩张工具。按照欧美日等发达国家的统计，一般汽车消费中的70~80%是通过贷款方式进行，而目前我国的这一比例低于20%。据统计，2004年汽车消费低潮时，通过贷款购车方式销售的车占汽车总销量的5%，而2002~2003年汽车消费高潮时这一比例大约在30%左右。

从历史上看，汽车消费贷款的扩张与收缩同时伴随着汽车消费的扩张与收缩。

1998～2003年，我国汽车消费贷款业务发展迅速。汽车消费贷款余额2001年末为436亿元，2002年末为1150亿元，2003年末为1839亿元，近三年间年均增长148%，占全部消费贷款余额的比例依次为6.2%、10.8%和11.7%。伴随着汽车消费贷款的大幅度增长，2002~2003年我国汽车市场出现了罕见的井喷现象。2002年全国汽车产销量同比增长36.7%，其中轿车增长56%；2003年同比产销增长34.2%，其中轿车增长75%。汽车消费贷款在2005年4月暂停后，到2006年开始重新启动，其间，汽车市场则出现了几乎同步的收缩与扩张。

汽车金融对需求的扩张是一个长期的过程，短期影响有限我国目前的汽车金融仍处于初级阶段，整个产业链条尚未完全成型。主要体现在：

1、个人信用体系仍需要汽车金融公司多年的积累

目前，我国央行已经初步建立了基于房贷的个人信用征信体系，但通过一段时间的运行，这一数据库存在数据不足的缺陷，对银行房贷的信用风险评估能起到一定作用，但用于车贷则数据不足。

国外的个人信用记录，是汽车金融公司经过多年的积累逐步建立起来的，而我国目前由于车贷在总个人消费贷款的比例很低，商业银行没有动力进行数据的积累，而汽车金融公司则刚在2003年才初步建立，目前仍处于业务摸索阶段。这就使个人信用体系的建立需要更长的时间。

2、另一方面，目前以银行为主导的汽车消费贷款模式，存在明显的风险不对称现象，银行是主要的风险集中点，而在发达国家的成熟市场，这一风险，由于汽车生产商的专业性分担了信用风险、汽车租赁公司分散了二手车流通风险，银行则主要承担债权风险，得以有效控制。这也是国内汽车消费贷款业务发展缓慢的原因之一。

3、作为汽车金融的主体，汽车金融公司目前也困难重重，主要体现在，融资渠道狭窄、业务范围狭窄造成的资金成本高昂，而同时，由于利率的管制，作为其自身专业化能力体现的零利率贷款无法开展，从而使其价格优势尽失，也是国内汽车金融短期无法对汽车市场产生有力影响的原因。